(00:01) Nicolas Pajot explique d’emblée que, pour lui, gérer son patrimoine revient à chercher un équilibre entre plusieurs dimensions : la famille, le juridique, le fiscal, le social, l’entreprise, l’immobilier, le financier et la transmission. Le bon arbitrage dépend toujours de l’enveloppe globale, de la situation et des objectifs.

(00:33) Il résume ensuite sa vision de l’argent en une formule simple : l’argent est une forme de liberté. Ce n’est pas tout, mais c’est un levier puissant.

(01:05) Ismaël introduit Nicolas Pajot comme conseiller en gestion de patrimoine, avec une vision très globale des sujets patrimoniaux : fiscalité, structuration, protection, transmission et accompagnement des chefs d’entreprise.

(02:07) Nicolas revient sur son parcours. Il raconte sans filtre avoir été mauvais à l’école, avoir enchaîné des expériences qui n’avaient rien à voir avec la gestion de patrimoine, avant de revenir vers les études puis d’intégrer un master spécialisé en ingénierie du patrimoine.

(05:07) Il explique ensuite la naissance de Stelca Conseil avec son associé Simon. Leur ambition : construire un cabinet qui leur ressemble, sans consignes rigides, avec une vraie liberté de lecture des dossiers et une approche sur mesure.

(06:29) Nicolas détaille sa philosophie : un patrimoine ne se pilote pas par silo. Il faut regarder l’ensemble, comprendre la situation familiale, les dettes, les sociétés, les objectifs, les liens juridiques, la fiscalité, la transmission et les contraintes. C’est cette lecture large qui permet de bâtir une stratégie efficace.

(08:52) La discussion bifurque sur l’association. Nicolas compare cela à un couple : on peut faire des choses seul, mais à plusieurs, on décuple souvent les possibilités. Encore faut-il entretenir cette association comme une relation vivante.

(11:39) Nicolas raconte aussi comment le cabinet s’est développé à partir de zéro. Aucun portefeuille repris, aucun rachat : uniquement du travail, de la spécialisation et une vraie stratégie d’image. Aujourd’hui, son rôle a évolué : moins d’opérationnel pur, plus de média, d’image de marque, de rendez-vous et de positionnement.

(13:57) Il cite un message reçu d’une personne qui n’est pas encore prête à devenir cliente, mais qui sait déjà qu’elle aura besoin d’un accompagnement plus tard. Pour lui, c’est la preuve que le message passe : les gens comprennent progressivement l’intérêt de structurer leur patrimoine.

(16:14) Ismaël pose alors la question centrale : qu’est-ce que l’argent ? Nicolas répond que l’argent contribue fortement au bonheur, non pas par accumulation pure, mais parce qu’il permet de créer des expériences, des souvenirs, de la liberté et du confort de vie.

(20:28) La conversation se tourne vers le PLF 2025. Nicolas résume brutalement le message : l’État manque d’argent et cherche à en récupérer. Le ton est donné.

(22:00) Ils évoquent ensuite la revalorisation du barème de l’impôt sur le revenu. C’est une bonne chose, car cela suit en partie l’inflation. Mais Nicolas rappelle que beaucoup d’autres seuils, eux, ne bougent pas : transmission, micro-régimes, certaines limites fiscales… et c’est là que les effets pervers apparaissent.

(26:32) Nicolas déroule alors une démonstration simple mais parlante : pour un salarié comme pour un chef d’entreprise, l’argent est prélevé à tous les étages. Cotisations, impôts, TVA, fiscalité des distributions… la sensation de pression fiscale permanente est réelle.

(29:31) Vient ensuite le sujet de l’optimisation du chef d’entreprise. Nicolas explique que l’objectif n’est pas juste de réduire l’impôt pour réduire l’impôt, mais de trouver un équilibre intelligent entre rémunération, dividendes, société, patrimoine personnel et avenir.

(30:10) Sur le débat SAS versus SARL, il rappelle qu’il n’y a pas de réponse automatique. La SARL peut coûter moins cher sur certains plans de rémunération, mais cela emporte aussi d’autres conséquences, notamment sur la retraite et la protection sociale.

(32:53) Nicolas insiste ensuite sur la nécessité pour un chef d’entreprise de construire aussi un patrimoine personnel. Il évoque notamment des logiques immobilières et des montages qui permettent de préparer l’avenir plus intelligemment qu’en attendant simplement une retraite hypothétique.

(37:16) Ismaël lui demande comment il fonctionne en honoraires. Nicolas explique que le cabinet travaille au forfait, en fonction de la complexité du dossier. Le rendez-vous initial permet de comprendre la situation, puis un accompagnement plus profond peut être proposé.

(39:39) Ils abordent ensuite un sujet très concret : indemnités kilométriques ou achat voiture via la société ? Nicolas répond de façon nuancée. En début d’activité, les IK peuvent être adaptées. Plus tard, lorsque la structure est plus solide, l’achat ou la location via la société peut devenir plus logique.

(42:14) La discussion se poursuit sur l’idée de “se payer en premier”. L’idée n’est pas seulement d’épargner avant de consommer, mais aussi de structurer intelligemment les flux entre dépenses personnelles, société, frais, et investissements futurs.

(45:10) Nicolas décrit ensuite les profils qu’il accompagne : principalement des chefs d’entreprise, mais aussi des salariés à hauts revenus. Il précise toutefois que ce qui l’intéresse vraiment, ce n’est pas seulement le niveau de patrimoine, mais la philosophie du client : sa capacité à comprendre la valeur du conseil et à se projeter dans le temps.

(47:26) Ismaël lui demande alors dans quoi il investit personnellement. Nicolas cite du Girardin pour l’optimisation fiscale, un peu de private equity, des produits structurés, de l’immobilier, et des choix plus personnels orientés famille, résidence principale et qualité de vie.

(49:09) Il évoque aussi les montres comme objet de passion et parfois de valorisation. Là encore, sa réponse est cohérente : l’investissement n’est pas toujours purement mathématique, il peut aussi répondre à un plaisir personnel ou à une logique de transmission.

(51:22) Ismaël lui demande quelles personnes il aimerait écouter dans La Bonne Fortune. Nicolas cite Guillaume Simonin, qu’il considère comme une inspiration pour le format des fiches pédagogiques, et Jérémy Doyen pour la vision moderne du métier de CGP.

(54:06) Vient ensuite un passage sur ses fameuses fiches LinkedIn. Nicolas cite trois contenus dont il est particulièrement fier : celui sur les formes juridiques, celui sur l’impôt sur le revenu, et celui sur la structuration patrimoniale d’ensemble.

(58:00) Nicolas partage enfin son mantra : rien n’est impossible. Il faut provoquer les opportunités, accepter les étapes, avancer et ne pas se laisser paralyser par l’émotion ou le doute.

(1:00:13) Il ajoute une idée complémentaire importante : les décisions prises sous le coup de l’émotion sont souvent les mauvaises. Il faut apprendre à accepter l’émotion, puis décider avec recul.

(1:02:59) L’épisode se conclut sur un récapitulatif d’Ismaël, qui insiste sur les grands thèmes abordés : structuration, fiscalité, retraite, accompagnement, patrimoine du chef d’entreprise et nécessité de prendre sa situation en main avec une vraie vision globale.